Kinh tế Đài Loan trong thời kỳ Nhật Bản, phần lớn, là nền kinh tế thuộc địa tiêu chuẩn. Cụ thể, nguồn nhân lực và tài nguyên thiên nhiên của Đài Loan đã được sử dụng để hỗ trợ sự phát triển của Nhật Bản, một chính sách bắt đầu dưới thời tổng đốc Kodama và đạt đến đỉnh cao vào năm 1943, vào giữa Chiến tranh thế giới thứ hai. Từ 1900 đến 1920, nền kinh tế của Đài Loan bị chi phối bởi ngành công nghiệp đường, trong khi từ 1920 đến 1930, gạo là mặt hàng xuất khẩu chính. Trong hai thời kỳ này, chính sách kinh tế chính của Chính quyền Thuộc địa là "công nghiệp cho Nhật Bản, nông nghiệp cho Đài Loan". Sau năm 1930, do chiến tranh, Chính phủ Thuộc địa bắt đầu theo đuổi chính sách công nghiệp hóa. Dưới thời tổng đốc thứ 7, Akashi Motojiro, một đầm lầy rộng lớn ở miền trung Đài Loan đã biến thành một con đập khổng lồ để xây dựng một nhà máy điện thủy lực cho công nghiệp hóa. Con đập và khu vực xung quanh nó, được biết đến rộng rãi như Sun Moon Lake (日月潭, Nichigetsutan) ngày nay, đã trở thành địa điểm không thể bỏ qua đối với khách du lịch nước ngoài đến thăm Đài Loan.

Mặc dù trọng tâm chính của mỗi giai đoạn này là khác nhau, mục tiêu chính trong toàn bộ thời gian là tăng năng suất của Đài Loan để đáp ứng nhu cầu ở Nhật Bản, một mục tiêu đã đạt được thành công. Là một phần của quá trình này, những ý tưởng, khái niệm và giá trị mới đã được giới thiệu cho người Đài Loan; Ngoài ra, một số dự án công trình công cộng, như đường sắt, giáo dục công cộng và viễn thông, đã được thực hiện. Khi nền kinh tế phát triển, xã hội ổn định, chính trị dần được tự do hóa, và sự ủng hộ phổ biến cho chính quyền thực dân bắt đầu tăng lên. Do đó, Đài Loan đóng vai trò là nơi giới thiệu tuyên truyền của Nhật Bản về những nỗ lực của thực dân trên khắp châu Á, như được hiển thị trong Triển lãm Đài Loan năm 1935.[cần dẫn nguồn]